実際の相談例　第六回

まずは、たくみさんのメールを抜粋。

引用ここから＊＊＊＊＊＊

・マトリックスなら、ある程度需要があればいける可能性アリ
・ＯＣＣＯはダメ、既に再募集終了した
・ＲＩＣＩも正直厳しい。（今後出るの。規模あえば作るけどね、、と）

ここまで＊＊＊＊＊＊

という情報が舞い込んで来ました。
予想以上の厳しい内容です。

ある程度需要とは、おそらく、数億円だと思います。
RICIも「規模」とは最低5億円。

RICIで厳しいといっているのは、元本保証ファンドの組成です。
元本保証無しの「種」ファンドは、M氏から提示されたヤツで購入可能です。

以下引用

■Diapason　RICI

昨年、2回に分けて元本保証商品として募集されたRICI　Notesのリンク先ファンドです。
今回は、元本保証がつかず、国際指数そのものの動きをトレースします。
最低投資金額はUSD100,000ですが、オフショア生保のPPB等、機関投資家経由の間接投資なら、USD20,000程度から購入できます。

ダブリン市場に上場しており、お申し込みや解約はデイリー（毎日）ベースです。

元本保証商品ではありませんので、申し込み期限はありません。

引用ここまで。

はい、ぜひ商品関連は入れたいですからね。

PPB経由なら2万までミニマムが下がるということで、大有りだと思いますね。

そのほか、新しいファンドとして、いくつかあるようです。
だいたい春先と秋口にファンドがいろいろ出回ることが多いです。

そこらあたりは、たくみさんに聞いてみてください。自分の所にも情報は入っていますが、データが無いので、数字上は判断できません。

今回は、現在購入可能な商品のみで非常に基本的なポートフォリオを組んでみました。
添付書類をご覧ください。
株式、商品、債券、ヘッジファンド、鉄板系と組み合わせた「基本形」です。

あくまでも、基本形ですから、これにチョコチョコと手を加えて、「自分好み」にアレンジするのがいいと思います。
たとえば、SP500やRICIを削って、エマージング株式を入れるとか、LM Mortgageの一部をGlanmoreにするとか、WinstonをやめてSuper FundやManを入れるとか組み合わせるとか）、、、、、

この辺は、さじ加減で、配分すればいいですから。
Glanmoreはリターンの変動がありますが、非常に安定しています。

ええ、いくらでも、いいファンドの候補はありますので、、、、

それからPPBとLM Mortgageに関して、少々情報が入りましたので引用

短期の場合、ＬＭは使えます。
（見えない特典の一つですが、最高レート（２年でのレート）で、１ヶ月での解約可というお茶目な特典ついてくるのでした、ＰＰＢ経由なら）

引用ここまで。

ということらしいので、無理に今すぐに固めずに、LM Mortgageにある程度入れといて、いいのがでたらスパッと動くという手もありです。
一番いいレートで、1ヶ月解約可であるなら、そろそろ出そうだという時期に一旦現金化。いいのを狙うという手も使えます。

はい、今後のことを考えて、ある程度、動かしやすいものに配分しておくというのはありです。
LMの場合は、短期でのまわしに向いています。
とりあえず、いいのが無いときや、次のチャンスまでのつなぎに使えます。

PPBは手数料が高いですが、こういった目に見えない特典や、ミニマムが下がること、販売手数料の割引などを考えると、非常に便利なツールに思えますね。
最近、こういうことを見るにつけ、自分も考えようかなあと思っているところです。（余談ですね)

そろそろ組み込んでみたいファンドを挙げてみて、実際にはめ込んで見る作業をはじめましょうか？
FMGのファンドどれかと、Super Fundとかを考えられてたんですよねえ。ちょっと暴れん坊ですが、Super Fund C元本保証は案外面白いかもしれません。
（こういうのは、元本保証にすべてをかけて、目をつぶるというパターンかもしれませんね。毎月の値動きを追いかけていたら気がおかしくなります。）

他のファンドの組み合わせがわからないので、なんともいえませんが、
自分の記憶では、FMG　Rising3とinfiniti　Momentumの相性は結構良かったと記憶しています。
シミュレーションの結果を見るときは、必ず、シミュレーションに用いた月次騰落率の表がずらずらと表示されますので、そのデータの数は確認しておきたいです。
やはり、数か月分のデータでは、全く信頼性にかける結果となりますので、、、、、

SuperFundの元本保証はSuperFundCで７～１０倍というとてつもないレバレッジをかけるタイプで、当たればドカンと上がりますが、下がるときも強烈です。
そういう意味で、元本保証は魅力ですが、ミニマムがUSD１０万となっています。
最悪、USD10万が塩漬けと思えば、いく手もあります。

その場合、あまりのレバレッジなので、ポートフォリオとは別枠で見たほうがいいです。
全体が、SuperFundの成績に引きずられてわけがわからない結果になるでしょう。
まあ、夢を買ってやるのなら、SuperFund以外で、きっちりとポートフォリオを組んで行くという手法になるでしょう。

Porton CapitalのSiF（Science&Innovation Fund）はありです。
面白いファンドです。自分も、Hansardにラインナップされているので、組み入れています。
単独なら、USD２５０００からいけますので、お手ごろです。
エマージング株式との相関が逆相関になっており、ポートフォリオ全体の安定剤としても使えます。

７５％は既存の企業（テクノロジー系）に投資、２５％はプライベートカンパニーに投資となっていますが、２５％の方だけの超過激なファンドもあるようです。
（ただしこちらはミニマムUSD10万ということで、ちと危険な香りが、、、、、）

Portonのサイトに入ったのですが、細かい過去データは無いようです。
やばそうなファンドこそ、数値解析すべきなんですが、無理みたいです。
FactSheetをみて、だいたいのところがどうかを見てみるしかありませんが、やっぱり、10万はやばいように思いますね。